Finanzsektorprogramm KKMU-Finanzierung III

Das Folgevorhaben im Finanzsektormit Usbekistan leistet einen weiteren Beitrag zum Ausbau des nachhaltigen Angebots an bezahlbaren Krediten für Kleinst-, kleine und mittlere Unternehmen (KKMU) (Investitionskomponente). Die Consultingleistungen zielen auf die Stärkung von Kapazitäten bei den Partnerfinanzinstitutionen (PFI) und die Intensivierung der Marktintegration von (in-)formellen Unternehmen ab (Begleitmaßnahme). Bislang steht für den usbekischen KKMU-Sektor keine ausreichende, bedarfsgerechte, langfristige Finanzierung zur Verfügung. Das Vorhaben adressiert daher KKMU, um deren Zugang zu Finanzdienstleistungen zu verbessern.

Die von Präsident Mirziyoyev Ende 2016 angestoßene Reformpolitik verfolgt das Ziel der schrittweisen Öffnung und Liberalisierung von der usbekischen Wirtschaft und Gesellschaft, wobei die Privatisierung von zuvor staatlichen Unternehmen und Banken im Fokus der Regierungsarbeit steht. Insbesondere der Agrarsektor weist starkes Potential für wirtschaftliches Wachstum auf.

Der Projektträger ist das usbekische Agrarministerium. Die Finanzmittel werden an PFI weitergeleitet, welche wiederum den teilnehmenden KKMU Endkredite zur Verfügung stellen. Das Vorhaben umfasst Maßnahmen wie z.B. Auswahl geeigneter PFI durch Wettbewerbsverfahren, Entwicklung eines Trainingskatalogs und Schulungsunterlagen für die unterschiedlichen Bedürfnisse der PFI sowie Durchführungen von Schulungen in den PFI und in Business Development Centern.

Umwelt- und Sozialverträglichkeit

Das Vorhaben wurde gemäß der KfW-Nachhaltigkeitsrichtlinie (2024) in die Umwelt- und Sozialrisikokategorie "FI/B+" (erhebliches Risiko) eingestuft, da das zu finanzierende Portfolio über Partnerfinanzinstitutionen (PFI) förderfähige Kleinst-, kleine und mittlere Unternehmen (KKMU) in Usbekistan umfasst, die in verschiedenen Sektoren tätig sind. Es wird erwartet, dass diese Aktivitäten potenziell geringe bis moderate Umwelt- und Sozialrisiken (U&S) aufweisen und somit in die Umwelt- und Sozialrisikokategorien B fallen. Sollten während der Umsetzung zusätzliche Risiken auftreten, werden die Einstufung und die damit verbundenen Minderungsmaßnahmen entsprechend angepasst. Die höhere Einstufung ergibt sich daraus, dass die Partnerfinanzinstitutionen (PFI) noch nicht ausgewählt sind und daher die Kapazitäten nicht bewertet werden können. Ähnlich wie in den vorherigen Phasen des Vorhabens wird von dem Finanzinstitution (FI) ein Umwelt- und Sozialmanagementsystem (ESMS) nach internationalen Standards für die Umsetzung entwickelt, während angemessene Prozesse und Systeme von den PFIs ebenfalls gefordert werden. Die Einhaltung der relevanten Umwelt- und Sozialstandards (IFC Performance Standards 1-8) für die von den PFIs finanzierten Teilkredite an die KKMU wird durch die jeweiligen Verantwortlichkeiten, Prozesse und Richtlinien der PFIs sichergestellt, die den Anforderungen des IFC Performance Standards 1 (Bewertung und Management von Umwelt- und Sozialrisiken und -auswirkungen) entsprechen. Dies umfasst unter anderem Beschwerdemechanismen für die Finanzintermediäre. Somit können die U&S-Risiken durch das ESMS der PFIs angemessen gesteuert werden, und die Anforderungen können auch über die PFIs an die Endkunden weitergegeben werden. Die Umwelt- und Sozialanforderungen für die PFIs werden in die vertragliche Dokumentation in Form von Standardklauseln sowie eines Environmental and Social Commitment Plans (ESCP) aufgenommen. Ein jährlicher Bericht über die Entwicklung des Umwelt- und Sozialmanagements sowie der finanzierten Portfolios und deren U&S-Risiken wird an die KfW übermittelt.