African Guarantee Fund for Small and Medium-Sized Enterprises Ltd. (AGF) / AFAWA

Der African Guarantee Fund for Small and Medium-Sized Enterprises (AGF) ist ein Fonds, der Garantien für Partner-Finanzinstitute (PFIs) anbietet, die Darlehen an kleinste, kleine und mittlere Unternehmen (KKMUs) in Afrika vergeben. Ein Kreditgarantiesystem ist im Wesentlichen ein Instrument zur Risikoteilung. Es ermöglicht KKMUs, die aufgrund fehlender Sicherheiten und Informationsasymmetrien keinen Zugang zu Krediten haben, den Zugang zu Finanzierung, indem es ihren Anteil am Ausfallrisiko des Kredits abdeckt. Im Falle eines Ausfalls übernimmt der Garantiegeber einen Teil des Kapitalverlusts der Bank.

Hauptziel des AGF ist es, durch die Absicherung von Ausfallrisiken die Kapital- und Kreditvergabe an KKMUs in Afrika zu fördern und so einen Beitrag zur Schließung der Finanzierungslücke für KKMUs zu leisten. Dadurch trägt der AGF zur nachhaltigen Wirtschaftsentwicklung (Sustainable Development Goals SDG 8 und 9), zur Armutsbekämpfung (SDG 1) und zur Verringerung von Ungleichheiten (SDG 10) bei. Darüber hinaus unterstützt der Fonds durch eine Green Guarantee Facility auch die Förderung erneuerbarer Energien (SDG 7 und 13).

Im Rahmen der Affirmative Finance Action for Women in Africa (AFAWA)-Initiative arbeitet der AGF mit der African Development Bank (AfDB) und afrikanischen Partnerfinanzinstituten, um KKMUs zu unterstützen, die die wirtschaftliche Teilhabe von Frauen fördern und die Finanzierungslücke für Women-led Small and Medium Enterprises (WSMEs) schließen (SDG 5). Im Rahmen dieser Initiative hat die AfDB dem AGF als wichtigstem Umsetzungspartner einen Rückgarantierahmen in Höhe von 250 Mio. USD bereitgestellt, der es dem AGF ermöglicht, bis zu 75 % des Endnehmerkreditrisikos für WSMEs zu übernehmen - im Vergleich zu bis zu 50 % bei KKMU-Finanzierungen ohne AFAWA-Bezug. Die erste KfW-Treuhandbeteiligung aus dem Jahr 2018 über 25 Mio. EUR wurde 2019 um weitere 30 Mio. EUR und 2025 um zusätzliche 19 Mio. EUR aufgestockt.

Umwelt- und Sozialverträglichkeit

Die Aufstockung der Treuhandbeteiligung African Guarantee Fund (AGF) wird als FI/B eingestuft. Die Garantievergabe an Kleinst- und mittlere Unternehmen (SME) über Partner Financing Institutions (PFI) ist mit geringen bis moderaten Risiken verbunden. Nach stetiger Weiterentwicklung entspricht das Umwelt- und Sozialmanagement System (ESMS) den Anforderungen der KfW Nachhaltigkeitsrichtlinie. Das ESMS wird regelmäßig überprüft auch mit externen Kapazitäten. Investitionen mit hohen U&S Risiken werden grundsätzliche ausgeschlossen und auch die Ausschlusslisten der KfW Entwicklungsbank finden Anwendung. AGF unterhält einen Beschwerdemechanismus und vereinbart dies auch mit seinen Partner Institutionen. Die Umsetzung und Weiterentwicklung des Management Systems sowie die regelmäßige Berichterstattung ist vertraglich vereinbart.